L’or est souvent présenté comme la valeur refuge par excellence.
Pourtant, c’est aussi un sujet flou et complexe pour bon nombre de personnes. Quelles sont les méthodes pour investir dans l’or (lingots, pièces, papier, etc…) ? Est-il intéressant d’inclure ce type d’investissement dans son portefeuille ? Quelles sont les contraintes légales à respecter ? Quelles taxes sont appliquées aux plus-values sur l’or ? Qu’est ce que l’or papier ?
On vous dit tout dans ce guide dédié. C’est parti !
Qu’entend-on par investissement dans l’or ?
C’est une démarche qui consiste à clarifier sa stratégie financière. Et pour cela, pas besoin d’être millionnaire, au contraire. C’est un sujet qui peut s’enclencher quel que soit le niveau de revenu, l’âge, le genre.
Le concept de finances personnelles se divise en trois parties :
- Préciser ses revenus et son épargne
- Définir ses besoins financiers (court et long terme)
- Mettre en place les solutions nécessaires pour financer ses projets futurs
Pourquoi investir dans l’Or en 2023 ?
L’actualité fait qu’il y a de nombreuses choses instables, et que cela risque de s’accentuer à l’avenir (guerres, inflation, problèmes climatiques, raréfaction de certaines ressources, crises diplomatiques, crises économiques, crises sanitaires, etc…).
Tous ces événements peuvent engendrer la hausse de la demande pour l’or, considéré comme valeur refuge, c’est-à-dire lorsque celui-ci est jugé plus sûr et donc particulièrement recherché en période de crise économique et/ou financière. L’or peut donc représenter un placement stratégique aujourd’hui.
3 points clés sur l’or
1 – Une réserve de valeur
Connaissez-vous Tim Urban ? C’est l’auteur du fameux blog Wait but Why. Sur son site, il publie de temps en temps de très long dossiers, très documentés, pour présenter un sujet dans toute sa complexité. Le cerveau, l’intelligence artificielle, Tesla, Trump… et bien d’autres encore.
Dans l’un de ces contenus, il a réalisé un schéma brillant (cf photo ci-dessous). Il montre un aperçu du que tout l’or extrait jusqu’ici représente. Verdict ? Une quantité infime. C’est pour cela que l’on dit que l’or est une ressource rare.
Ce graphique est extrait de l’article “What could you buy with $241 trillions?”
2 – Une demande en constante augmentation
L’or est une ressource dont la demande augmente en continu.
On rentre alors en plein dans la logique de l’offre et de la demande. Une ressource rare et présente en très faible quantité, une demande en perpétuelle croissance. L’or est acheté par les particuliers, par les entreprises mais aussi par les Etats et gouvernements. Cela implique que les prix de l’or (et donc le cours de l’or) augmentent en continu à long terme et ceci depuis longtemps.
Aperçu de l’évolution du cours de l’or sur ces 5 dernières années (par Trading View)
3 – Une valeur refuge
L’or est ce que l’on appelle une valeur refuge.
Autrement dit ? C’est un investissement considéré comme fiable et peu à risque (contrairement à la bourse par exemple ou les NFT). On considère que l’or a une valeur acceptée de manière universelle, et que celle-ci restera similaire dans le temps (à court comme à long terme).
L’or est depuis longtemps la valeur refuge par excellence, partout dans le monde. Pour vous donner d’autres exemples, certains considèrent également l’immobilier comme une valeur refuge, d’autres le dollar américain, d’autres encore les obligations d‘Etat.
Pourquoi investir dans l’Or en 2023 ?
Il existe plusieurs options pour investir dans l’Or en 2023. Chacune a ses propres avantages et inconvénients, et il est important de choisir celle qui correspond le mieux à vos objectifs d’investissement et à votre tolérance au risque.
Investir dans l’Or physique
Avantages :
- Détention directe de l’actif
- Valeur intrinsèque et stabilité de l’Or
- Possibilité de collectionner des pièces d’Or
Inconvénients :
- Primes d’achat et frais de stockage
- Risques de sécurité liés à la détention d’Or physique
- Illiquidité de l’actif
Pour l’or physique, la taxation française est alignée sur deux options. D’une part une taxe forfaitaire (11% à la transaction) ou d’autre part une taxe à la plus-value (à hauteur 36,2 % avec abattement possible.). Libre à chacun de choisir le format qui lui convient le mieux selon son mode d’investissement et sa stratégie. Si l’or est sous une autre forme, comme un bijou, une autre fiscalité s’applique.
Bon à savoir : Il existe aujourd’hui beaucoup de sites et de boutiques aux pratiques douteuses. Pensez à bien vous renseigner en amont, regarder les avis, faire une analyse avant d’acheter ce type de produit.
Investir dans l’Or papier
C’est un format apprécié par de nombreux investisseurs.
Ici, l’idée est d’acheter non pas de l’or physique mais ce que l’on appelle de l’or papier. En d’autres mots ? Dans ce cas, vous ne possédez pas d’objet physique avec de l’or. C’est un organisme qui le détient à votre place (fonds communs de placement comme les SICAV ou FCP, trackers ETF…). Vos plus ou moins-value seront les mêmes, simplement il n’y a pas d’aspect physique. Tout se passe via un contrat et des options souscrites. L’autre point à retenir ? Vous ne pouvez juste pas l’échanger contre de l’or physique.
Avantages :
- Liquidité et facilité de gestion des investissements
- Pas de frais de stockage
- Possibilité de diversification grâce aux produits dérivés et aux fonds communs de placement
Inconvénients :
- Exposition indirecte à l’Or
- Risque de contrepartie lié aux produits dérivés
- Pas de possession physique de l’actif
Enfin, il faut également noter que l’or papier est taxé en France de manière classique. Il faut compter 30 % d’imposition sur les plus-values, sur une enveloppe fiscale traditionnelle comme un compte-titre ordinaire.
Bon à savoir : Les nouvelles applications et solutions technologiques sont nombreuses à se saisir du sujet. Par exemple, Lydia, application largement utilisée pour les virements entre particuliers, propose justement d’investir dans l’or. Trois clics et le tour est joué. C’est aussi le cas de Revolut, la néobanque en ligne.
Existe-t-il un bon moment pour investir dans l’Or ?
Le prix de l’or évolue continuellement.
Le timing est donc important. Pour vous guider sur le sujet, il existe certains indicateurs et tendances à connaître :
- La situation géopolitique : En général, la demande pour l’or explose en période de crise économique ou de volatilité sur les marchés financiers. En 2023 par exemple, étant donné que l’inflation est forte (sujet largement évoqué dans les médias) et les incertitudes économiques aussi, il n’est pas étonnant de s’attendre à une demande soutenue pour l’Or.
- Les cotations de l’Or établies par des organismes (London Bullion Market Association, etc…) : Ces derniers fournissent des indications sur l’évolution du prix de l’Or et peuvent aider à identifier les périodes propices pour investir.
- La valeur du dollar : L’or est coté en dollar, un dollar fort aura tendance à freiner les achats d’or et donc à faire baisser le cours de cet actif. Inversement, un dollar faible aura pour effet de favoriser les investissements et donc de faire grimper le prix de l’or.
Podcast à écouter : Rafik Makhlouf, fondateur de Goldmarket.fr vous parle de l’or
Chez FEMCA, on écoute régulièrement les épisodes du podcast La Martingale (réalisé par Matthieu Stefani – également hôte du podcast Génération Do It Yourself). Dans ce format, il aborde tous les sujets liés aux finances personnelles. L’épisode 11 a été réalisé en interviewant Rafik Makhlouf, fondateur de la plateforme goldmarket.fr.
Il y aborde plein de questions incontournables :
- Quelle est la différence entre or physique, or papier et ETF ?
- Est-ce qu’une Rolex en or à une valeur or ?
- Et est-ce que je peux me balader avec de l’or dans les poches ?
- L’or est-il mieux que le Bitcoin ?
Bref, si le sujet de l’or vous intéresse, foncez écouter cet épisode.
FAQ : Tout comprendre au sujet de l’or
Qu’est ce qu’un Louis d’or ?
C’est tout simplement la dénomination courante de la monnaie d’or française qui a été frappée de 1640 à 1792. Il est communément admis que le Louis d’or désigne la pièce de vingt francs napoléon. Cette pièce pèse 6,45g, mesure 21mm de diamètre, et se compose de 900 millièmes d’or, soit 5,805g d’or pur. Une pièce comme celle-ci s’achète aujourd’hui autour de 300€.
Est-il rentable d’investir dans l’or ?
Tous les experts s’accordent à dire que l’or est bel et bien un investissement stratégique, et donc rentable, au détail près qu’il ne verse ni dividende, ni coupon. Début de l’année 2023, la valeur du métal jaune a dépassé le seuil de 2 000 dollars l’once (unité de mesure encore majoritairement utilisée pour ce matériau)
Quels autres matériaux précieux que l’or ?
Un matériau considéré comme précieux est un élément chimique naturel présent en des quantités infimes. Il y en a 5 particulièrement reconnus aujourd’hui : or, argent, platine, palladium, titane, vermeil.
À noter : Les articles et informations mis à disposition sur le site de FEMCA sont fournis à des fins d’information et d’éducation et ne constituent pas des conseils financiers. Nous ne connaissons pas votre situation chère lectrice ou (cher lecteur ?), donc comment pourrions-nous vous donner des conseils personnalisés ? La lecture de cet article devrait vous inspirer, vous aider à choisir, mais elle requiert une étude de votre part pour savoir si ce qui est présenté ici correspondrait à votre situation. C’est aussi pour apprendre à mener cette étude que nous dispensons des formations. Investir comporte des risques de perte en capital, c’est pour cela qu’on ne naît pas investisseuse, on le devient ! Belle lecture !